카탈리스트(Katalyst): 프로토콜 업그레이드와 카이버의 2020년
들어가며
2019년 한 해 동안 카이버는 탈중앙 생태계의 최고의 유동성 프로토콜로서의 입지를 굳혀왔습니다. 약 4억 1000만 달러 (200만 ETH)의 거래량, 50만개 이상의 거래 달성이라는 중대한 성장점에 도달한 것 외에도, 카이버는 견고한 생태계 구축을 위해 노력하였습니다. 그 결과, 디앱 연동과 카이버를 주축으로 하는 유동성 제공자(리저브)의 숫자와 성장세 모두 크게 증가했습니다.
2020년, 카이버는 탈중앙 생태계의 가치를 더욱 높이기 위해 아래 3가지 핵심 영역에서 진전을 이루고자 합니다.
- 토큰 취득자(taker)와 제공자(maker)의 대부분이 카이버를 단일 종점으로 사용하게 함으로서 DeFi를 위한 유동성 레이어로서 카이버의 위치를 굳건히 다지기
- 카이버 생태계의 주요 이해관계자들의 참여를 독려하기 위한 프로토콜의 중대한 업그레이드 실행
- KNC(Kyber Network Crystal) 홀더(KNC토큰 보유자) 의 가치 창출 옵션을 확장하고, KNC 홀더 카이버다오(KyberDAO)를 통해 카이버 거버넌스의 중심에 두기
1/ DeFi 내 모든 취득자와 제공자에게 단일 유동성 종점 제공하기
초기 시작부터 카이버는 DeFi 세계에서 이제야 중요성을 깨닫기 시작한 3가지 주요 개념을 만들어왔습니다. 1. 완전한 온체인 토큰 교환 (오프체인 혹은 하이브리드 접근법과 달리) 2.최고의 가격비율을 위한 유동성 통합 3.유동성 제공자(리저브)가 네트워크 전체에 쉽게 기여할 수 있는 표준화된 인터페이스 제공.
위의 3가지의 원칙을 고수하는 것은 정말 어려운 여정이었습니다. 하지만 현재 DeFi세계에서 가장 많은 수의 연동을 자랑하는 유동성 프로토콜의 선두주자로서, 카이버의 지난 노력은 크게 빛을 발하고 있습니다. 이러한 카이버의 아이디어는 카이버 프로토콜 문서에서 읽어볼 수 있으며, 나아가 개선되고 업데이트된 카이버의 브릿지 리저브는 취득자에게 늘 최고의 가격비율과 확장성을 보장합니다.
앞으로 카이버는 대부분의 디앱 개발자와 유동성 제공자들이 카이버를 단일 온체인 종점으로 사용하는 것을 목표로, DeFi 세계의 유동성 레이어가 되기 위한 노력에 집중할 것입니다.
디앱 연동처와 유동성 공급원에게 단일 유동성 제공하기
카이버는 이와 같은 방식이 DeFi세계의 주 유동성 참여자에게 매우 유익한 접근법이라고 생각합니다.
2/ 카탈리스트: 참여를 유도하고 생태계 인센티브를 조정하기 위한 프로토콜 중대 업그레이드
제대로 기능하는 모든 생태계에는 최종의 공통 목표를 이루기 위한 이해관계자 간의 단단한 연계와 참여를 독려하는 강력한 인센티브가 필요합니다.
카이버의 이번 프로토콜 업그레이드는 3개의 주요 카이버 이해관계자 그룹을 대상으로 합니다. 1) 카이버에 유동성을 제공하는 리저브 매니저 2) 취득자를 카이버 프로토콜과 연결해주는 디앱 2) 카이버 네트워크의 심장인 KNC 홀더
I: KNC 홀더가 받는 혜택
스테이킹과 참여 리워드 : 카이버가 토큰 모델에 대한 새로운 스테이킹 매커니즘을 소개합니다. 이 새로운 모델에서 KNC 홀더는 KNC를 소유하고 카이버다오(KyberDAO)에 참여함으로써 유동성 수수료의 일부를 받습니다. 이와 관련한 더 자세한 내용은 다음 블로그 글에서 다뤄질 예정입니다.
주요 파라미터를 결정하는 카이버다오: 카이버 다오를 개발하고 출시하여 네트워크의 수수료가 어떻게 사용될지 결정할 힘을 KNC홀더 커뮤니티에게 실어줍니다. 홀더는 소각, 스테이킹 리워드, 제공자(리저브) 혜택의 비율과 퍼센티지에 대해 투표할 수 있습니다. 카이버 팀은 DeFi 생태계의 주요 구성원이 이러한 카이버의 거버넌스에 활발히 참여할 것을 기대합니다.
II: 리저브 매니저가 받는 혜택:
리저브 인센티브: 모아진 수수료의 일부가 이제 리저브의 인센티브로 주어지는데, 이 인센티브는 각 리저브가 네트워크에 가져온 거래량과 거래의 수에 따라 결정됩니다. 정통 금융시장에서 리베이트라고 불리는 이러한 종류의 인센티브는 마켓 메이커를 끌어들이는데 가장 많이 사용되는 메커니즘이며 매우 잘 알려져있습니다. 이 인센티브는 더 많은 리저브 창출 및 카이버 내 마켓 메이킹 활동을 장려하여 유동성이 훨씬 높아지고 그 도달 범위가 더 넓어질 것으로 기대합니다.
수수료 시스템의 단순화: 이전까지, 리저브를 창출하고 운영하는 데 가장 큰 걸림돌은 KNC 잔액을 유지해야 한다는 것이었는데, 여기서 KNC는 정기적으로 징수된 다음 유동성 수수료로 소각되었습니다. 하지만 앞으로는 수수료가 거래 안에서 자동적으로 징수되고, 리워드 혹은 인센티브를 위해 소각되거나 사용됩니다. 이로써 카이버와 연동하고자 하는 리저브가 가졌던 고충과 상충점 또한 없어집니다. 브릿지 리저브가 제공하는 유동성을 사용하는 거래에서는 수수료가 부과되지 않는다는 점 참고바랍니다.
III: 디앱 연동처가 받는 혜택:
마진의 직접 설정: 디앱 제작자가 자신만의 비즈니스 모델을 결정할 능력을 갖는 것은 블록체인과 DeFi 세계의 진화시키는데 있어 매우 중요합니다. 카이버는 이전의 수수료를 공유하던 프로그램 (0.25% 수수료의 30%)을 없애는 대신 개발자들이 직접 마진율을 설정하도록 허용하며, 이는 동시에 개발자들이 더 창의적으로 비즈니스 모델 옵션과 타겟 사용자의 다양한 니즈를 활용하는 능력을 제공합니다.
IV: 생태계가 받는 혜택
카이버팀은 이번 업그레이드가 가져오는 변화가 카이버와 DeFi 생태계에 참여를 장려하고 인센티브를 조정하는 데 크게 도움이 될 것이라고 믿습니다. 디앱 연동처와 유동성 제공자가 카이버에 더 집중할 수 있도록 걸림돌은 줄고 인센티브는 훨씬 강력해집니다. KNC홀더는 토큰 소각과 증가한 거래량에서의 리워드 뿐만 아니라, 네트워크의 장기적 성장을 위한 다양한 의사결정에 기여하는 혜택도 누리게 됩니다.
위의 변화들은 다음 해 2분 초에 완료될 계획입니다. 그 전까지 카이버팀은 모든 이해관계자들이 프로토콜의 적극적으로 참여하여, 프로토콜의 첫번째 버전에 필요한 모든 절충안을 검토하도록 할 것입니다.
3/ KNC홀더를 카이버의 중심으로
위에서 어떤 방식으로 KNC 스테이킹과 참여 리워드를 도입하려는 지에 대해서, 그리고 KNC홀더가 카이버다오를 통해 수수료 사용에 대한 의사결정 권한을 갖는 방법에 대해서 간략하게 설명드렸습니다.
여기서 주가 되는 동기부여는 토큰과 토큰 홀더가 인센티브 시스템을 결정하는 중요한 역할을 맡게한다는 것이며, 이는 네트워크에서의 경제 흐름을 촉진하고 넓은 층의 이해관계자를 구축합니다. 아래에서 이번 업그레이드가 가져올 혜택과 그 다음 단계에 대해 더 심도있게 다룹니다.
I: KNC홀더를 위한 새로운 가치 창출 옵션:
이전까지 카이버의 성장 과정에서 KNC홀더는 KNC 소각에서만 가치를 얻을 수 있었습니다. 가치의 장기적인 축적이라는 관점에서는 훌륭한 접근 방식이지만, 이제부터 KNC 홀더는 가치 창출을 위한 부가적인 옵션을 갖습니다:
- 참여 리워드: 즉각적인 가치 창출 방법. 카이버 다오에 참여하고 스테이킹한 홀더는 리워드로 지정된 수수료 중 각자의 몫을 받습니다. 더 많은 KNC를 스테이킹 할 수록 더 많은 몫을 가집니다.
- 소각: 장기적인 축적성 가치: KNC 공급의 감소는 시간이 지남에따라 토큰 평가를 향상시키고, 참여하지 않은 사용자들에게까지 혜택을 누리게 해줍니다.
- 리저브 인센티브: 네트워크 성장을 통한 가치 창출. 실적에 따라 (예:촉진시킨 거래량) 리저브에게 리워드를 줌으로서 더 큰 거래량과 거래가 발생하게 됩니다.
General voting and staking framework for KyberDAO
II: 프로토콜의 주요 파라미터를 결정하는 KNC 홀더
증가하는 활동과 성장으로 인해 발생하는 혜택의 주 수혜자는 KNC 홀더여야한다는 점을 감안할 때, 결국 할당량의 비율과 수수료를 결정하는 주체 역시 KNC 홀더여야 합니다. 장기적으로 프로토콜을 성장과 지속성을 높이는 다양한 시나리오의 적합한 파라미터를 세우는 것은 매우 중요한 작업이며, 카이버 다오의 출시를 통해 모든 KNC 홀더는 이러한 의사결정에 책임을 지게됩니다.
예를 들어, 수수료를 높이고 리워드 전체가 KNC홀더에게 간다면 리워드는 증가하겠지만 경쟁력은 줄어들 것입니다. 반대로 수수료와 리워드가 없다면 KNC의 수요가 적어지고 취득자와 메이커의 인센티브는 사라집니다. 바로 이러한 것들이 이제 하나의 KNC커뮤니티로서 만들어 나가야 할 결정사항 입니다.
III: KNC커뮤니티의 확장
카이버와 DeFi 생태계에서 가능한 한 가장 많은 사람들을 KNC 커뮤니티에 참여하도록 하는 것은 매우 중요합니다. 이제 프로토콜 업데이트와 새로운 토큰 모델, 리저브, 디앱 그리고 카이버와 DeFi 생태계의 다른 주요 이해관계자들이 KNC를 보유하고 지원해야할 명확한 이유가 생겼습니다. 더 중요한 것은 카이버의 프로토콜을 지원하고 시스템 개선 작업에 참여하고, 각 서비스 운영에 카이버를 더 많이 활용함으로서 인센티브를 받는다는 것입니다.
IV: 카이버의 역할
카이버 팀은 토론을 장려하고 기술적으로 어려운 요소들을 해결하는 역할을 담당합니다. 특히, 운영력과 주요 거버넌스 절차를 크게 향상시킬 것이며, 커뮤니티의 지식 향상을 위해 많은 교육과 훈련을 제공할 것입니다. 이는 더 많은 유동성 제공자와 전문 마켓메이커 그리고 디앱을 카이버와 DeFi 생태계로 영입하기 위해 노력하는 카이버 팀에 더 큰 힘을 실어줄 것입니다.
다가오는 프로토콜 업그레이드가 커뮤니티로서 수행할 수 있는 최선의 계획임을 확실히 하기 위해, 카이버팀은 모든 소셜 채널에서 모두와 활발하게 토론에 참여할 것이며 카이버다오와 거버넌스만을 위한 포럼을 열 것입니다. 카이버팀은 카이버 커뮤니티와 생태계 내의 모든 이해관계자와 교류하길 기대하며, 함께 미래의 성공을 그려나가길 고대합니다.
다함께, 카이버
이번 블로그에서는 탈중앙 생태계의 단일 유동성 종점이 되기 위한 카이버팀의 주요 목표를 설명하고, 제공자와 취득자 그리고 KNC커뮤니티의 참여를 독려하고 KNC의 장기 축적성 가치를 위한 매커니즘 확장을 다뤘습니다. 이번 업그레이드는 단계적으로 진행되며 2020년 1분기 말까지 완료될 것으로 예상합니다.
이번 변화를 통해 카이버는 DeFi의 성공, 카이버 생태계의 성장 그리고 KNC홀더를 위한 가치 창출이라는 선순환의 고리를 만들어 가기를 고대하고 있습니다.
Synchronizing Protocol Goals, KNC Value Creation, and growth in DeFi
프로토콜의 목표 동기화, KNC 가치 창출과 Defi 세계
카이버 팀의 의도와 접근법을 요약한 이번 블로그가 도움이 되셨길 바랍니다 . 2019년을 보내고 2020년을 맞을 준비를 하며, 카이버의 모든 파트너와 KNC 이해관계자를 카이버 팀원으로 초대합니다. 모두가 함께 카이버의 새로운 다음 버전을 만들어가고, DeFi 세계에서 유동성을 이끌어 내는 2020년이 되길 기대합니다.
